Ecn外匯交易.
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Ecn外匯交易.

Started by China, Apr 18, 2020, 04:21 am

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Ecn外匯交易.
差價合約(Contract For Difference,CFD)
什麼是差價合約?
差價合約的交易方式.
由於差價合約是不可交割合約,即合約中的商品不會進行實物交割,結算時只進行差價的現金結算,所以差價合約理論上是沒有期限的,當然如果客戶保證金賬戶中的保證金因為貸款利息的原因而損失殆盡的話,估計經紀商或者銀行也會按照代理合同的條款隨時結算你的賬戶的。在結算時,結算價往往會按照結算時的市場價進行結算,這時如果你交易的商品的買入價加上貸款成本低於賣出價的話那麼你就會有盈 利,否則就會有虧損,由於這個盈虧是按照合約上所有的商品的數量來結算的,所以針對你用於交易的保證金而言,你的盈虧的數額會非常的大。並且在差價合約的 交易中,貸款利息也算進了交易成本中,所以相對你支付的保證金而言,貸款利息也是一大筆支出,例如,你的保證金比例是5%,而貸款利息也是5%的話,即使 如果商品的價格一直維持不變的話,那麼你所支付的保證金也僅夠支持一年的利息,所以事實上如果市場價格保持不變的話,那麼每張差價合約的合理期限為(貸款利率為保證金本幣的隔夜拆借利率)。
差價合約的計算.
貨幣差價合約和普通商品的差價合約的區別.
首先,貨幣的差價合約使用的是即期市場價格作為合約價,結算沖銷時按照沖銷當時的即期市場價格作為結算價,以保證金本幣作為結算貨幣,就是說年的保證金 賬戶中原來是什麼貨幣,在最終結算時還會兌換成什麼貨幣,但是由於貨幣交易本身的特點,所以結算時不會保證金貨幣作為結算貨幣,習慣上都以美元作為結算貨 幣,最終清算交易時,再將清算餘額再兌換成保證金本幣。
其次,在交易中會出現存貸款利息,因為貨幣本身會出現利息的,而在交易中由於銀行(或 經紀商)提供了信貸融資,所以它會向顧客收取貸款利息,而交易後由於顧客(利用貸款)買入了另外一種貨幣,所以銀行(或經紀商)會支付給你存款利息,一般 來說貸款利息使用倫敦同業拆借利率(LIBOR)而存款利率則使用銀行(或經紀商)所在地的活期存款利率,而合約續存期間(即持有合約期間)的存貸利差則 直接在客戶的保證金中進行清算,一般來說活期存款利息都會大大低於貸款利率,日元除外,日元的貸款利息比大多數貨幣的活期存款利息都低,所以很多人在做差 價合約交易時喜歡賣出日元,這樣可以賺不少利息。
第三,貨幣差價合約交易的商品標的不一樣,一般的商品差價合約上只有一種商品,而貨幣差價合 約上是兩種商品的比值(就是匯率了),在這兩種商品中其中有一種主要的商品,一種次要商品,一般的貨幣差價合約都會把美元、英鎊、歐元、瑞士法郎作為主要 商品,並且主要商品的標的數量大致等於一定金額的美元,亞洲的銀行或經紀商習慣使用10萬美元作為一個標準交易單位,即最少每次交易一個標準合約,按照代 理合約的約定,銀行或經紀商會凍結交易額的1.
第四,監管更加嚴格。一般的商品差價合約都會因為證券交易所和期貨交易所的交易規則收到一定的限制,而貨幣交易則是由銀行作為獨立場所進行交易的,所以,為了控制信貸規模,大多數國家和地區都會針對銀行的差價合約交易服務做出嚴格的規定,針對客戶的交易銀行或經紀商的結算行必須做一筆相同的一個標準合約的交易(即100%支付保證金),特別是銀行,他必須的這麼做,否則會招來監管機關的處罰,這會牽扯到存貸款餘額和外幣存款保證金等多方面的因素。雖然大多數經紀商並不會面臨類似的處罰,但是各國的期貨和證券監管部門也都會對經紀商的差價合約交易方式下的交易風險控制機制提出嚴格要求,例如第三方清算,融資融券最高比例,經紀商向清算銀行繳納的最低保證金制度,經紀商的貨幣以及商品最低持有量等等都做出規定,當然,很多經紀商為了逃避監管,會選擇在百慕大群島、維爾金群島等監管力度比較寬鬆的離岸金融中心做清算。我們經常可以看到經紀商的宣傳,說自己是美國期貨協會會員(NFA)或者商品交易協會會員(CFTC)其實這些都沒有意義,貨幣交易在任何一個國家都受到嚴格的監管,世界上大多數國家和地區都施行金融機構許可證制度,在美國獲得的金融交易和經紀業務許可,並不意味著在中國或者歐洲也獲得了同樣的許可,並且其清算行所在地也並不一定接受美國期貨協會或者商品交易協會的監管,即使是獲得了香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)的認可,他也只能在香港地區進行金融業務,而不能中國內地開展業務。說句題外話,這兩年,我們經常可以看見一個在歐洲註冊的金融機構,拿著美國監管機構的許可證,雇佣華 人在中國內地開展經紀業務,我一直都覺得這是一件非常可笑的事情,自己把自己搞得不倫不類的。對於貨幣差價合約交易而言,我們不僅僅要看代理商、經紀商或 者銀行是否是具有一定實力的機構,還要看這家是否被允許在當地開展這種業務,同事還要註意其清算所所在地的法律和相關規定。事實上,這也是貨幣差價合約交 易和普通商品差價合約交易的最顯著差別----交易、清算、客戶服務可能是由不同國家和地區的監管機關來進行監管的。另外,隨著互聯網的發展,很多經紀商通過 網路來進行交易,這又牽扯到了伺服器所在地的法律規範,以及經紀商、代理人的信用風險問題,比如我們很容易就可以在某個離岸金融中心做一個伺服器鏡像來模 擬真正的交易,而在鏡像伺服器上的交易並不受任何人的監管,也不存在任何真實的買賣,這會造成投資者極大的損失,互聯網上的經紀業務和交易也是目前各國監 管的重點。
差價合約的優點.
差價合約(CFD)是為短期股票交易而設計的,具有比普通交易更顯著的優點,更重要的是,它能夠進行保證金交易(通常是合約總值的10%到 20%),而且可以賣出。差價合約不產生印花稅。對比普通的股票交易,差價合約( CFD )有以下優勢:資本充足率投資者不必按交易額的100% 存款到賬戶里,僅要求將存入的保證金作為抵押,通常只需交易額的 20% ,雖然只有 10% 的保證金存款是可以用的。
差價合約交易的好處.
1. 差價合約是用保證金交易的。保證金比率從股票差價合約CFD的3%到指數差價合約CFD的1%不等。 這樣,投資人的資金利用效率就會更高,因為只需要投入頭寸總額的一個很小比例就可以進行一筆交易,同時享有市場波動帶來的全部收益和風險。
2. 賣出差價合約同買入的操作方式一樣,因為差價合約不涉及到實物交割。這樣差價合約投資者在(短期的日內市場變動) 熊市和牛市中就都有機會獲利,也可以規避在現貨市場中的多頭頭寸風險。
4. 差價合約不僅反映股票實物交易市場中的價格變化,還能反映在基礎股票或指數市場中發生的公司行為對價格的影響。如果投資人持有差價合約,公司公佈發放股 息,投資人的帳戶會在'除權日'做出調整而不是在幾周後的'除息日'進行調整。這意味著股票差價合約持有者參與股票分拆,與實際擁有股票一樣。唯一的不同 在於,持有差價合約,您不擁有投票權或免稅額度。


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外汇交易商类型:ECN、STP、NDD、DD/MM(做市商)
零售外汇做市商(DD-Dealing Desk/MM-Market Maker )
DD类的外汇交易商,又称MM, 即做市商,通常有一个有交易员后台或处理后台(Dealing Desk)用来处理订单,点差固定。外汇做市商是零售外汇市场的主流方式,因为个人交易者的交易规模通常比较小。 DD或做市商通过点差来盈利,并在需要的时候与客户持相反的方向交易。做市商,即为客户"做市","制造市场",在一定条件下,交易者想买进的时候,做市商卖出给该交易者,当交易者想卖出的时候,做市商将其买入。交易者看到买入卖出价与银行同业交易市场实际价格是不一样的,为了完成交易者的订单,做市商在需要的时候有机会反向交易以控制价格。因为零售外汇市场的竞争非常激烈,做市商提供的价格,非常接近银行同业市场(Interbank Market)的价格。 外汇零售做市商的存在让小投资者也能参与到外汇交易市场中. 例:假设你想从DD类的外汇经纪商那买进一定数量的EUR/USD,为了完成订单,经纪商首先会从其客户的订单中寻找相同的数量卖出EUR/USD的订单, 或将你的订单直接交给流动性提供商)这样做经纪商就降低了风险,因为他们不用采取与你相反的方向交易,可以通过点差赚取利润。不过, 如果没有可以与你的订单匹配的相反方向的订单,他们就要以相反方向与你进行交易。
NDD外汇交易商(No Dealing Desk)
NDD类的外汇交易商(没有Dealing Desk), 没有处理后台,个人交易者的交易规模太小,是无法进行银行同业市场的外汇交易,NDD的外汇交易商起的就是桥梁的作用,将二者直接联接起来,让个人交易者也有机会交易。NDD类的外汇经纪商,可以通过收取佣金或者让佣金免费但进一步提高点差来保持盈利。 NDD类的外汇交易商分为两类, 一类是STP,另一类是ECN+STP.
STP外汇交易商.
即Straight Through Processing,直通式处理。STP类的外汇交易商,没有处理后台(dealing desk),客户的订单被 直接发送至其流动性提供商 (银行或其他经纪商),这些流动性提供商,能够在直接在银行同业市场中进行交易。 不同的STP外汇交易商有不同数量流动性提供商。每个流动性提供商报出的买入/卖出价是不同的。交易商会从中选择出最佳价格。 无处理后台(NDD, no dealing desk) 平台 = STP平台 STP,全称 Straight though processing, 直通式处理, 没有 交易员后台在其中报价和控制市场价格(即没有做市),所有客户的订单直接传至流动性提供商(或称流动性提供商,即其他经纪商与银行),买入/卖出价由那些流动性提供商决定。 交易员后台,英文为dealing desk ,常被翻译为"交易员平台",叫做"处理平台"或"外理后台"更容易理解些。 无交易员后台的STP平台把所有订单信息直接传至流动性提供商,流动性提供商用与客户相反的头寸进行交易,同时,通过之后与另一方的交易中对此头寸进行平仓,以期获得利润。
STP外汇平台的三个关键元素.

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流动性提供 ECN交易平台将订单传至的ECN流动资金池, 其中有大量在银行间交易的流动性提供商。 STP平台有自已的内部流动资金池,这个资金池由预定的一些流动性提供商构成,只有那些与STP经纪商签过约的流动性提供商才会在里面。这些流动性提供商为来自STP 交易平台的订单提供最好的买入/卖出价格。 流动性越好,买入/卖出价会更优惠,点差会越低。如果只有一个流动性提供商,那么流动性提供商之间就没有价格竞争了,这就等于只是加了一个中间人在里面进行交易。 点差类型 (固定还是浮动?) 固定点差的STP外汇平台:不以多个流动性提供商中的最低买入买出价为依据调整点差大小,点差始终是固定。 如果该STP经纪商只有一个流动性提供商,这个流动性提供商的角色就是交易者唯一的反方,这种情况下买入/卖出价全由这个流动性提供商决定。 浮动点差的STP外汇平台:流动性提供商提供最好的买入/卖出价,STP经纪商会从一个流动性提供商中选了一个最好的买入价, 从另一个流通者那选择一个最的买出价,这样就可以为客户提供最低的买卖点差(当然,经纪商自已要略微加价,这样STP经纪商才可以盈利。) 执行方式 (即时执行还是市价执行?) 注:执行方式(这里交易软件上的订单执行方法 ) 即时执行指的是订单不会直接进入市场,会被经纪商先处理。 市价执行提的是订单信息被发送至市场 , 价格由有市场上的流动性提供商决定。 提供市价执行的STP经纪商,为客户提供直接市场准入 DMA(Direct Market Access)
STP+DMA.
在DMA(Direct Market Access,直接市场准入)外汇平台上,交易者可以直接接触到外汇交易实际市场,这样交易者就可以和流动性提供商(银行,其他经纪商,做市商等)一起交易。
STP/DMA外汇交易平台与STP平台的对比 普通STP经纪商: 交易者的订单先在内部以即时执行的方式执行,然后通过其流动性提供商来对冲这些订单。因为经纪商期望在对冲过程中获得利润,如果交易者下订单时,经纪商找不到带来利润的对冲机会,那么就有可能重新报价。交易者看到的价格要比经纪商从流动性提供商那获得的最好价格高。 DMA/STP,直接市场准入的STP经纪商: 交易者的订单被直接传送至流动性提供商(以固定值略微加点),执行方式为市价执行, 这样所有的订单会以所有提供的价格中的最好价格完成。DMA技术保证总有真实可交易的价格,不会有重新报价的情况。交易者能直接看到流动性提供商提供的最好的买价/卖价, STP/DMA与普通STP经纪商不同之处: 相对来说更透明。 DMA经纪商有更多流动性提供商。 DMA经纪商只提供浮动点差,从不提供固定点差,因为来自流动性提供商的买卖价格总是在变化的。 DMA交易平台上,订单执行方式始终是市价执行。 DMA的交易模式的经纪商,欢迎所有交易风格的交易者,不论是超短线和短线的剥头皮交易、日间交易还是中长线的波段交易、头寸交易 DMA外汇交易平台与ECN平台对比 共同点: DMA和ECN经纪商的点差都是浮动的。都是分数定价。都有市场深度(DOM, Depth of the market))手册(STP/DMA经纪商并不一定向交易者提供DOM) 不同点: ECN经纪商通过佣金盈利。 DMA经纪商通过在点差上以固定值略微加点盈利,不通过佣金。

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Ecn外匯交易.
1970年生。紅財神外匯套利研究學院創辦人兼院長。國立台北科技大學電機工程通訊組博士班、英國曼徹斯特大學(University of Manchester) 電腦科學研究所畢。外匯投資交易經驗:2006年2月迄今。
推薦序 長豐資訊總經理王朝丞 自序.
第一章 外匯基礎知識概述 1-1 外匯市場及交易基礎知識 1-2 外匯市場之貨幣組及價格 1-3 外匯市場之保證金及槓桿 1-4 外匯市場之下單類別 1-5 外匯市場之線圖說明 1-6 外匯市場之交易成本 1-7 外匯市場之隔夜利息 1-8 外匯市場之各類風險 1-9 對外匯新手的建議.
第二章 外匯交易平台介紹 2-1 外匯交易平台之ㄧ: MetaTrader 簡介 2-2 外匯交易平台之二:VisualTrader 簡介 2-3 外匯交易平台之三: Novativa 簡介 2-4 外匯交易平台之四: fxTrade 簡介 2-5 外匯交易平台之五: NinJaTrader 以及TradeStation 簡介.
第三章 外匯經紀商介紹 3-1 何謂外匯經紀商 3-2 Dealing Desk vs. Non Dealing Desk 3-3 ECN vs. Market Maker 3-4 外匯經紀商之紅利誘惑 3-5 外匯經紀商之出金問題 3-6 外匯交易之特殊商業模式 3-7 外匯經紀商之詐騙手法.
第四章 外匯保證金市場的騙局與陷阱 4-1 外匯市場的騙局與陷阱 4-2 外匯市場詐騙手段之一:歷史績效背後的玄機 4-3 外匯市場詐騙手段之二:外匯經紀商提供之模擬帳戶 4-4 外匯市場詐騙手段之三:自動交易軟體跳樓大拍賣 4-5 外匯市場詐騙手段之四:一則有趣的短文 4-6 外匯市場詐騙手段之五:遭破解的自動交易程式 4-7 外匯市場詐騙手段之六:程式開發者的自我保護 4-8 外匯市場詐騙手段之七:保證金商品就是高風險金融商品 4-9 外匯市場陷阱之一 :不要隨便安裝自己不懂的軟體 4-10 外匯市場陷阱之二:何謂外匯市場的Stop Hunter 4-11 外匯市場陷阱之三:如何避開外匯市場的Stop Hunter 4-12 外匯市場陷阱之四 :如何成為外匯市場的Stop Hunter.
第五章 外匯交易策略介紹 5-1 外匯市場各類交易策略簡介 5-2 外匯交易策略之基礎分析簡介 5-3 外匯交易策略之技術分析簡介 5-4 外匯交易策略之套利分析簡介.
第六章 七項外匯套利策略介紹 6-1 外匯套利策略之套息交易策略 6-2 外匯套利策略之馬丁格爾策略 6-3 外匯套利策略之變異馬丁格爾策略 6-4 外匯套利策略之反馬丁格爾策略 6-5 外匯套利策略之連動交易策略 6-6 外匯套利策略之三角套利策略 6-7 外匯套利策略之全球資金流交易策略.
附錄一 MetaTrade 4 使用說明介紹 1_1 MetaTrade 4 使用說明介紹 1_2 了解外匯自動交易程式 1_3 自動交易程式產生器.
附錄二 網友推薦 附錄三 重要外匯名詞解釋.
外匯交易目前在國外是一個合法,且是許多名校畢業生想擠進華爾街的行業。其所需的知識之廣博,我到現在還找不到任何一個金融商品可與之比擬。我用四個字來形容外匯交易所需的知識::「深、廣、雜、難」。舉例來說,筆者曾在國外的外匯論壇裡認識一位任職英國約克大學(University of York)的教授,他利用他的電機專業知識,使用MATLAB設計一個專門用於外匯市場用的「數位濾波器」(Digital Filter),來濾掉外匯市場的波動雜訊,然後再將MATLAB程式轉成C語言,然後再轉成MT4的程式MetaQouotes Language (MQL4)語言。其複雜的程度,連同是電機電子背景的筆者也看不太懂。再舉例,在外匯論壇裡有時會讀到「基金經理人」的交易策略文章,他們提供非常多非常好的專業知識,有的主要是交易石油,有的是交易黃金,當然也有交易外匯,這些「基金經理人」對於交易知識之淵博令人嘆為觀止。

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反觀台灣在外匯方面的相關資訊並不豐富。能讓投資者取得有價值的外匯投資策略並不多見,主因可能是因為太少的台灣人真正了解或參與外匯交易市場,因為市場機會少,以至於變成資訊封閉。在一個資訊封閉的市場其實是很容易讓「外匯騙子」(Forex Scam)利用人的貪性,欺騙想賺錢卻又不懂的投資者。因此,本書有一定的篇幅介紹所謂真正的外匯保證金市場是長的什麼樣子。本書所要討論跟介紹的都是從「實務」來切入,盡量避開學院派說教方式的理論說明。何謂「實務」? 就是投資者在真正拿錢出來進場之前,就需要事先知道真正市場可能會發生的事情。
外匯交易金融商品,例如「外匯保證金」,目前在台灣屬於境外投資,國內並未完全開放這塊市場,這在筆者眼中真是荒謬。在歐美日等國家,外匯交易從1973年Bretton Woods Agreement開始,貨幣自由交易就已經在各國通行,而東亞國家中到目前還沒開放外匯保證金交易的國家,恐怕僅剩北韓、中國、台灣或東南亞比較落後的地區(如緬甸、寮國等)。其中的亞洲四小龍中,如新加坡、香港、南韓等國,都可以讓人民自由交易外匯金融商品,其中以新加坡最為積極。新加坡甚至將外匯金融拉高到「國家產業策略」層級,因為新加坡正積極籌備成為亞洲的貨幣清算中心。反觀台灣在這方面是非常落後的,我們真心誠意建議,台灣官方早日開放外匯交易這個金融商品。事實上外匯交易自由化是一定要走的路,。為如果這種在外國行之有年的金融商品在台灣不開放,那麼台灣怎麼可能成為東亞的金融中心呢? 況且,不開放的後果就是,台灣投資者的錢會匯到國外的外匯經紀商去交易,反而都給國外的銀行跟外匯經紀商給賺走了,而本國想從事此業務的銀行或金融業卻只能乾瞪眼。
最後,本書內容的圖檔有大部分是藉由MetaTrader 4這套軟體的圖檔直接說明,因此筆者由衷感謝MetaQuotes公司免費提供軟體供交易者使用以及下載。當然還有VistualTrader軟體, NinJaTrader, Novativa, TradeStation等等提供免費的試用軟體。另外也感謝網路上的外匯論壇,提供大量免費的外匯資訊以及參考圖例,得以讓本書的內容更為豐富生動。


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累積/派發 = ((收市價 - 低位) - (高位 - 收市價)) / (高位 - 低位) X 期間成交量.
顎(藍線) - 取13根價格線的平滑移動平均,然後將算出來的結果往未來的方向移動8根價格線; 齒(紅線) - 取8根價格線的平滑移動平均,然後將算出來的結果往未來的方向移動5根價格線; 唇(綠線) - 取5根價格線的平滑移動平均,然後將算出來的結果往未來的方向移動3根價格線。
Aroon - 安龍指標 使用AROON上線/下線計算當前趨勢延續的可能性。計算公式為Aroon上線 - Aroon下線。該指數高於0表明有上升的趨勢,而指數低於0表明處於跌勢。許多交易員會在剛剛越過0線以上買入,表明一個新的上升趨勢的開始。如果該指標開始下降到低於零線,這表明是下降趨勢的開始。 Average Directional Movement Index (ADX) - 平均動向指數 升降線(ADX), 由Welles Wilder發明,它主要用來量度走勢之強弱。當ADX正在上升,即表示走勢逐漸形成,數值越高,走勢越強勁。反之,當ADX正在下降,即表示走勢逐漸消除。故此升降線不能指示市況處於上升還是下跌。 Average Directional Movement Index Rating (ADXR) - 平均方向指數評估 平均方向指數評估(ADXR)只能發出一種輔助和肯定的訊號,並非入市的指標,而只有同時配合動向指標(DMI)的趨勢才可作出買賣策略。 Awesome Oscillator (AO) - 動量震盪指標 動量震盪指標的發明者是比爾.威廉姆斯(Bill Williams),該指標用於確定當前市場的發展趨勢,包括趨勢形成的價格和趨勢反轉的位置。
BOP =(收市價 - 開市價)/(高位 - 低位)
Base Currency - 基礎貨幣 報價貨幣對的第一種貨幣。例如在歐元/美元貨幣對,歐元是基礎貨幣,在美元/日元,美元是基礎貨幣。 Bear Market - 熊市 持續下跌價格為特徵的市場。 Bears Power - 熊市力量指標.
熊市力量指標是用作顯示熊市實力,當指標低於零值時,熊市力度較強;而超過零值時,熊市力度較弱。其根據指數移動平均線 (EMA) 和一天的最低價,兩者間之差距越大,熊市力量越強。
熊市力量計算方法為: 熊市力量= 當日低位- 指數移動平均線(13天)
Bollinger Bands ( up to 3 σ) - 保歷加通道 保歷加通道是由三條軌道組合而成的﹐中間的軌道是一般的移動平均線﹐而上軌及下軌分別以是將中間的軌道加上及減去標準差"σ"的數目 (例如2σ)。 Bull Market - 牛市 持續上漲價格為特徵的市場。 Bulls Power - 牛市力量指標.
牛市力量計算方法為: 牛市力量= 當日高位- 指數移動平均線(13天)
Broker - 中介人 充當中介的個人或公司,代理投資者處理訂單購買或售出金融產品。
Commodity Channel Index (CCI) 順勢指標是由美國股市分析家 Donald Lambert 所創,由CCI的英文名稱己清楚說明,它最早是用於期貨市場,後在股票市場及外匯市場也被廣泛使用。CCI假設期貨價格是有一定的週期性,把價格與股價平均區間的偏離程度以正負值在圖表上展示。
Consumer Price Index (CPI) - 消費物價指數 一個反映消費品和服務價格水平變動的指標,同時量度貨幣之購買能力。 Counter Party - 交易對手 與之進行金融交易的參與者、銀行或客戶。 Cross Rate - 交叉匯率 不涉及美元的貨幣對匯率,比如是歐元兌英鎊、澳元兌加元或者是英鎊兌日圓等。 Currency Risk - 貨幣風險 由匯率變化而導致蒙受損失的風險。 Currency Swap - 貨幣掉期 一個雙方在指定的時間內,交換持有貨幣的協議,利用現貨買/賣交易和相反方向的期貨賣/買交易的定價,來結算兩種不同貨幣利率的差異。 Currency Option - 貨幣期權 此協議允許持有人擁有在指定時間內以特定的價格賣出/買入指定貨幣的選擇權。 Currency Swaption - 貨幣掉期期權 持有人有權在指定時間內,決定是否行使貨幣掉期交易。
Directional Movement Index (DMI) - 動向指數 動向指數(DMI)是利用當日的交易量跟前一日的交易量作出比較。當今日的最高價高於昨日的最高價時﹐便會出現上昇移動(+DM)﹐而當今日的最低價低於昨日的最低價時﹐便會出現下降移動(-DM)。以一段時期的上昇移動及下降移動的平均值作為基礎﹐便可畫出上昇指標(+DI) 及下降指標(-DI)。當上昇指標(+ DI) 從下向上穿破下降指標(-DI) 時﹐便顯示買入的訊號﹔相反地﹐當上昇指標(+ DI) 從上向下穿破下降指標(- DI) 時﹐則顯示賣出的訊號。
收市價 = (開市價+價高+價低+收市價)/4 開市價= [上日調整後之開市價+ 上日調整後之收市價]/2 價高= (價高,開市價,收市價) 之最高值 價低= (價低,開市價,收市價) 之最低值.
Hedge - 對沖 是一項特意減低另一項投資的風險的投資 High/Low Bands - 高低線 於一條短期移動平均線上下各加上一條包含所有價格波幅曲折平衡線。所定之平衡線會於價格高低位間建成的一個高低帶。當收市價高於中間線時為買入信號,反之為沽出信號。
線性回歸:Y = a + bX+ u Y = 試圖預測的變數 X = 使用來預測Y的變數 a = 截距 b = 斜坡 u = 回歸殘差.
Liquidation - 斬倉 強制性執行平倉交易。 Liquidity - 流通性 市場能接受大型交易而不會對價格產生任何衝擊的能力。 Long Position - 長倉 購入的工具數量多於賣出數量的持倉。如果市場價格上漲,持倉增值。




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迎接程式交易時代 - Forex 外匯篇.
這些年透過網路玩 Forex 的風氣很盛,主要是因為 Forex 的保證金不高,但是財務槓桿很大。因此除了一般企業避險需求之外,現在有越來越多一般投資人也開始進入 Forex 市場。
在開始以下的討論之前,先嚴肅地說明一下,Forex 市場中暗藏著許多的陷阱。有些資深的外匯交易員將 Forex 市場稱為「亞馬遜叢林」。一個外匯初學者最先接觸的可能是「外匯經紀商」、可能是廣告誇張的「代操吸金高手」,或是「自動交易程式」。
Forex 與其它商品的最大差異在於,股票、期貨等都有一個專屬的交易所,進行集中式的交易報價、撮合、結算及統計。此外,Forex 沒有任何集中交易所。它是一個分散式的金融市場,由全球各個外匯中心及銀行不斷的相互報價。除了星期六、日不提供報價之外,其他時間都是維持 24 小時運轉。
ECN Broker (Electronic Communication Network Broker,電子網路經紀商): ECN 透過銀行、機構、外匯市場及科技供應者緊密合作,來建立電子交易網路。交易者的買賣單是直接且匿名的掛在網路中,並依價格和時間的優先順序撮合成交,其買賣價格將由 ECN 中所有交易者競價產生。
Market Maker(造市商): 「外匯市場造市商」是指在此競爭性市場中努力提供流動性的外匯經紀公司。他們在外匯虛擬市場中從客戶的手中買入或賣出貨幣倉位,並從中獲取利潤。Market Maker又分成「外匯保證金經紀商(DD)」與「外匯保證金經紀商(NDD)」,或是同時經營兩種業務的Market Maker。
STP Broker(Straight Through Processing Broker,外匯經紀商):他們的型態介於 Market Maker 與 ECN 之間。他們報價接近真實報價,但是會用程式去分析用戶的交易勝負。承接風險太高及老是賺錢的客戶,他們就把買賣單丟到市場中。
這幾年外匯經紀商急速增加,很大一部分原因是因為這個市場每天的交易金額都非常大(一天超過 4 兆美元)。而且由於錢太好賺,吸引一大堆東歐與蘇聯的銀行紛紛跳下來當 Market Maker。
當然,也不是所有 Market Maker 都這麼惡劣。許多大型銀行,像是德意志銀行、花旗、高盛、摩根大通等也都是 Market Maker,不過他們是屬於跨銀行系統的 MM,交易單位以百萬美元計算,小額投資人想在那邊做外匯是不可能的。
不過利之所趨,最近連一些國際性大銀行本身都有可能是Market Maker幕後的大老闆,因此市場上的 Market Maker其實是不小的一個數量。據統計,光是美國就有超過200家以上的Market Maker,更何況還有數不盡的經紀公司是登記在 英國、瑞士、歐盟、中東、蘇聯及日本等地。
所以大家可以看到,玩 Forex 最大的風險就是 「價格不中立」 。除了 ECN 之外,這些對賭型的經紀商根本不會讓用戶看到「實際的市場價格」,你能看到的價格只是 MM想讓你看到的。請問那要如何判斷?更別提說,在下單時 MM 還會給出高到離譜的強制點差,藉此再賺一手了。
而 ECN 的報價雖然「相對正確」,但是如果這個 ECN 合作的銀行(Contributor)不夠多的話,會影響到他們的報價準確度。在交易者不夠多且市場方向性確立時,ECN可能會有無法成交的風險。
所以如果想做 Forex 的話,那麼最好要仔細挑選經紀商。大型 ECN 一般人接觸不到,但是隨著網路技術的發展,服務於個人投資者、小型銀行、投資機構、對沖基金的小型 ECN 交易商開始出現。
不過一般人比較容易接觸到的還是 STP Broker,起碼他們的報價相對中立。至於會不會跟你對賭,那其實取決於你的操盤技術,這怪不了別人。
獲得即時且正確的 Forex 報價.
個人投資者面對單一的對家進行詢價和交易,報價的公正性依賴於交易商的誠信。那麼除了仰賴上述經紀商的報價外,一般投資人還有沒有辦法獲得正確而即時的外匯報價呢?答案是:有的,特別是許多知名程式交易軟體現在也都提供外匯報價。具例而言,知名交易決策軟體 eSignal 便提供來自 GTIS 的 Forex 報價。
GTIS 是全球性的 Interbank ECN,提供銀行間 Forex 報價,它的報價匯聚了來自全球各地 200 多家大型銀行的報價。許多 Forex 網站都會與 GTIS 的報價做比對,以顯示其報價的公正性。因此 GTIS 也通常是全球外匯的基準報價。
提供這麼多不同貨幣匯率的另一個功用是,當投資人在做跨市場交易時,常常需要做貨幣轉換,而 eSignal 的 Forex 報價可以提供投資人最精準的即時匯率轉換。
一般投資人不用擔心會花費很高的成本來取得即時 Forex 報價,因為這些金融交易軟體的母公司通常就是報價商,因此附加於軟體的 Forex 訂閱價格非常便宜,但 Forex 報價非常完整。簡言之,只要訂閱軟體,就可用即低價格獲得不受操控且準確的 Forex 報價。
下面是 eSignal Forex 報價的部分截圖。
高額利潤永遠伴隨著超大的風險。看完以上的說明,您是對外匯市場敬而遠之,還是摩拳擦掌想要進去撈一把黃金呢?其實,如果能夠挑好最佳的武器(獲得正確的 Forex 報價),做好萬全的準備,那麼即便是置身叢林,您絕對還是可以挖掘屬於自己的寶藏。


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【LMAX Exchange交易所】 最佳外匯首選 【顛覆你外匯交易經驗】 最佳外匯經紀商 (一舉擊敗所有競爭者)
2013年12月15日 星期日.
LMAX交易所模式MTF與外匯ECN平台比較.
LMAX Exchange 交易所-- 匠心獨具,開創外匯交易的全新方式.
對外匯這個櫃檯外交易的產品,缺少公開透明的真實交易成本信息 缺乏精準、穩定和可靠的外匯交易執行平台 LMAX交易所 -- 無縫系統整合 連接方式: FIX 4.4、Java以及.Net、API接口、MT4/5接橋軟件 交易渠道: 網頁平台、移動平台、蘋果iPad、和MultiCharts.
ECN,完全無"最後的觀望"的問題。 LMAX交易所為所有的交易參與者,不論交易狀態、大小或級別,創造了一個公平競爭的環境,提供無利益衝突、絕對中立的執行方案,以及公開透明的交易成本。 LMAX交易所上的執行也多次獲獎,獲得業內人士的好評。 該技術大大提升了交易的執行力,
證券交易所Euronext,就是這個技術造成 一個革命性的新概念。 很多人認為目前LMAX的模式.
就是 ECN,但是LMAX的概念實際上是交易所概念:所有的客戶都是平等的。 外匯保證金的.
交易商分類: · 做市商(Market maker)模式,簡稱MM; · Straight Through Processing,直.
接交易處理系統,簡稱STP; · Electronic Communications Network,電子自動撮合成交模.
斷該單是否會贏利(我這 裡僅討論受到監管並正規操作的做市商平台)。 如果客戶虧損,這.
比做市商給出的點差要小,所以客戶盈利他們 也仍然可以在 點差中獲得收入。 我就不具體解.
釋了。 STP和ECN都屬於無交易員平台模式NDD(No Dealing Desk)。 STP之前實際上是一個.
或者接單,所以客戶是只可以接受價格,不可以製定價格的。 目前因為MT4平台多使用 STP.
產 品仍然是MM。 ECN是電子自動撮合成交模式。 在ECN平台上,交易者的單子都直接且匿.
比方說5 萬美元以上,並會要求每月最小交易量。 目前市場上最流行的ECN平台是Currenex,
Hotspot和Integral。 這一些ECN平台僅提供軟件服 務,然後由各個公司購買軟件,然後在軟.
件中加入報價,和MT4平台概念一樣。 購買軟件的公司在加 入報價的時候可以拉大點差,作.
為自己的手續費收入之外的一項額外收入。 但是這並不是一個最關鍵的 問題,最需要關注的.
問題是他們平台的設計。 以Currenex為例。 Currenex在設計軟件的時候自動將報價者分給兩.
別包括小型銀行、投資機構、對沖基金和 個人投資者。 由於這個級別的區分,對於大型銀行.
再向客戶確認,在市場波動大、客戶所在網絡距離服務器遠或 者 客戶網絡速度不夠快的情況.
下造成接單延遲,從而造成大的滑點或者重新報價。 比如說匯豐提出歐美 的報價目前是.
新報 價。 該拒絕信息或者重新報價信息返回到Currenex服務器,然後由服務器將該訂單重新.
價格送回 到高盛的系統中 等待高盛確認,如果高盛報價已經更新,Currenex收到高盛的重新.
該訂單,才會 將確認訂單的新成交價格返回給 客戶。 由於這一來一回的等待和尋找,雖然系.
3-5個點的虧損。 LMAX 所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾.
經用來設計倫敦證 券交易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche.
Börse以及歐洲 證券交易所Euronext,就是這個技術造成 一個革命性的新概念。 很多人認為目.
的報價Quote。 其次 就是成交方式:如果交易所接收到​​訂單的時候,價格已經跳過,系統會直.
傳達 給銀行和客戶。 這樣就節省了信息在 銀行和服務器之間反復來回所花掉的時間,實際上.
我們的系統會所有的集中和撮合都會在3萬百秒之一 (3 million seconds)內完成。
因為LMAX 是以【Exchange 交易所】 形式,所以執行交易是非常地迅速,另外像MM作.
There's nothing to stop an ECN from operating in the exactly same way as LMAX, but many ECNs do offer price routing, last look etc, adding a degree of unpredictability to order execution. The regulatory constraints on an ECN are also less clear because it depends on what exemptions they've agreed and what level of market share they've acquired. There's much less negotiation around the regulatory requirements for an MTF.
【獨家】【最低入金】 1000 USD.
iPad平板 ~ 隨時隨地(Any Time&Any Where) 享受交易樂趣(Enjoy Your Trading)


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GoForTrading's diary.
【引領全球外匯新革命】 >> 【頂尖交易員首選 LMAX 】
LMAX Exchange 交易所-匠心獨具,開創外匯交易的全新方式.
【引領全球外匯交易新革命】 【頂尖外匯交易員首選交易平台 LMAX 】
對外匯這個櫃檯外交易的產品,缺少公開透明的真實交易成本信息 缺乏精準、穩定和可靠的外匯交易執行平台 LMAX交易所 -- 無縫系統整合 連接方式: FIX 4.4、Java以及.Net、API接口、MT4/5接橋軟件 交易渠道: 網頁平台、移動平台、蘋果iPad、和MultiCharts.
明的交易成本。 LMAX交易所上的執行也多次獲獎,獲得業內人士的好評。 該技術大大提升了.
都是平等的。 外匯保證金的交易商分類: · 做市商(Market maker)模式,簡稱MM;
Straight Through Processing,直接交易處理系統,簡稱STP; · Electronic Communications.
市商平台)。 如果客戶虧損,這個虧損就是做市商的收入;如果盈 利,就在外部平台上進行.
STP和ECN都屬於無交易員平台模式NDD(No Dealing Desk)。 STP之前實際上是一個技術.
接單,所以客戶是只可以接受價格,不可以製定價格的。 目前因為MT4平台多使用 STP技術.
產 品仍然是MM。 ECN是電子自動撮合成交模式。 在ECN平台上,交易者的單子都直接且匿.
比方說5 萬美元以上,並會要求每月最小交易量。 目前市場上最流行的ECN平台是Currenex,
Hotspot和Integral。 這一些ECN平台僅提供軟件服 務,然後由各個公司購買軟件,然後在軟.
件中加入報價,和MT4平台概念一樣。 購買軟件的公司在加 入報價的時候可以拉大點差,作.
為自己的手續費收入之外的一項額外收入。 但是這並不是一個最關鍵的 問題,最需要關注的.
問題是他們平台的設計。 以Currenex為例。 Currenex在設計軟件的時候自動將報價者分給兩.
別包括小型銀行、投資機構、對沖基金和 個人投資者。 由於這個級別的區分,對於大型銀行.
再向客戶確認,在市場波動大、客戶所在網絡距離服務器遠或 者 客戶網絡速度不夠快的情況.
下造成接單延遲,從而造成大的滑點或者重新報價。 比如說匯豐提出歐美 的報價目前是.
新報 價。 該拒絕信息或者重新報價信息返回到Currenex服務器,然後由服務器將該訂單重新.
價格送回 到高盛的系統中 等待高盛確認,如果高盛報價已經更新,Currenex收到高盛的重新.
該訂單,才會 將確認訂單的新成交價格返回給 客戶。 由於這一來一回的等待和尋找,雖然系.
3-5個點的虧損。 LMAX 所使用的技術:多邊交易設​​施Multilateral Trading Facility(MTF),曾.
經用來設計倫敦證 券交易所London Stock Exchange、德國證券及衍生工具交易所Deutsche.
Börse以及歐洲 證券交易所Euronext,就是這個技術造成 一個革命性的新概念。 很多人認為目.
的報價Quote。 其次 就是成交方式:如果交易所接收到​​訂單的時候,價格已經跳過,系統會直.
傳達 給銀行和客戶。 這樣就節省了信息在 銀行和服務器之間反復來回所花掉的時間,實際上.
我們的系統會所有的集中和撮合都會在3萬百秒之一 (3 million seconds)內完成。
There's nothing to stop an ECN from operating in the exactly same way as LMAX, but many ECNs do offer price routing, last look etc, adding a degree of unpredictability to order execution. The regulatory constraints on an ECN are also less clear because it depends on what exemptions they've agreed and what level of market share they've acquired. There's much less negotiation around the regulatory requirements for an MTF.
【滑點統計】
【獨家】【最低入金】 1000 USD.
【開戶注意事項】 盡可能開戶時在職業欄中不要使用學生、無業或退休。 另外,投資經驗需要愈多愈好,投資資歷愈長愈好,資產盡量填寫超過5萬美金以上。
【 下單平台 】 網頁(Web)交易平台 、 MT4交易平台 , API連接 , 手機(iPhone&Android)、
iPad平板 ~ 隨時隨地(Any Time&Any Where) 享受交易樂趣(Enjoy Your Trading)


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外匯卷商類型.
DD-Dealing Desk -通過交易平台操作(交易定單)並報價固定點差的外匯經紀商。交易櫃檯經紀人通過點差和與客戶交易來賺錢。交易平台外匯經紀人被稱為做市商-他們實際上是為交易者"製造市場":當交易者想要出售時,他們向他們購買,當交易者想要購買時,他們向他們出售,例如,他們總是採取相反的態度。貿易,並以此方式"創造市場"。交易者看不到真實的市場報價,這使得交易櫃檯經紀人(做市商)可以在需要的地方操縱報價來填寫客戶訂單。
NDD-No Dealing Desk -NDD外匯經紀人無需進入交易平台即可通過交易平台進入銀行間市場。有了真正的No Dealing Desk經紀人,訂單確認時就不會重新報價,也不會暫停。尤其是,這允許在新聞時間進行交易而沒有交易限制。 NDD經紀人可以收取交易佣金,也可以選擇增加點差並使 外匯交易 佣金免費。 沒有交易平台代理是STP或ECN + STP。
STP --Straight Through Processing -- STP外匯經紀人將訂單直接從客戶發送到流動性提供者-銀行或其他經紀人。有時,STP經紀人只有一個流動性提供者,有時則只有幾個。流動性提供者越多,因此系統中的流動性越多,客戶的充裕程度就越高。 交易者可以使用實時市場報價,並且可以在無需經銷商干預的情況下立即執行交易,這就是平台STP的原因。
ECN --Electronic Communications Network -- ECN外匯經紀商還允許客戶的訂單與其他客戶的訂單進行交互。ECN外匯經紀人提供了一個市場,所有參與者(銀行,做市商和個人交易者)通過向系統發送競爭性報價和要約來進行相互交易。參與者在系統內部進行交互,並獲得當時可用的最佳交易報價。交易對手之間實時匹配所有交易訂單。始終收取少量交易費用(佣金)。 有時會將STP經紀人當作是ECN經紀人來討論。要成為真正的ECN,經紀人必須在數據窗口中顯示市場深度(DOM),讓客戶在系統中顯示自己的訂單大小,並允許其他客戶下訂單。借助ECN經紀人,交易員可以看到流動性在哪裡並執行交易。
經紀人類型和收入:固定vs可變點差vs佣金.
ECN外匯經紀人 總是有可變點差。僅ECN經紀商收取外匯交易佣金。佣金是ECN經紀人獲得的唯一收入/利潤。ECN經紀人沒有通過買賣差價賺錢。
STP外匯經紀商 可以通過點差(點差加價-將在下面詳細說明)得到補償。
許多STP經紀人運行混合STP模型:DD + NDD 每個STP經紀人都與其流動性提供者(主要經紀人)簽訂商業合同,合同條款規定了流動性提供者可接受的最低交易水平。這意味著交易者下的所有小訂單(通常是低於0.1手的小訂單)都無法發送到流動性提供者,因為它們不會被接受;因此,此類訂單應由STP經紀人處理,在這種情況下,STP經紀人將成為您的交易的交易對手(交易台模型)。如果您使用"美分賬戶"或"迷你賬戶"進行交易,則您的STP經紀人很可能始終是交易的交易對手。 對於所有較大的訂單(通常大於0.1手),STP經紀人使用其真實的STP技術網橋並將訂單發送到其流動性提供者。對於每筆交易,經紀人都會收到一部分價差。
外匯做市商 -設有交易台的經紀人通過買賣差價以及當客戶損失交易時獲利,因為做市商通過對沖與客戶交易-進行相反的交易。
ECN經紀人是所有 外匯 交易商中最純潔的經紀人。他們不能從利差上獲利。他們唯一的利潤來自佣金。ECN經紀人對贏得客戶感興趣,否則將不賺取佣金。
與無交易員經紀人交易的好處.
交易者選擇NDD經紀人的主要原因之一是透明度,更好和更快的填充和匿名性。 透明度意味著交易者進入一個真實的市場,而不是為他人工創建的市場。 更好的填充是直接和競爭性市場競標的結果。



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Which broker is the best forex broker?
BRKV- 為什麼是最佳模擬帳戶? 當您第一次開始使用交易市場時,通常建議將外匯模擬帳戶作為更適合您需求的帳戶類型。 其原因主要是因為模擬帳戶是專門為初學者的需求而設計的,因此更容易交易條件和其他好處。 當初學者熟悉並且對外匯交易有足夠的了解時,真實帳戶應該是他們在處理交易條件方面獲得更多經驗的下一步。 總結一下,每個交易者的學習階段如下: 注意:模擬帳戶有時不建議作為初學者的最適合帳戶類型,而美分 / 微型帳戶反過來更受歡迎,最近獲得更多人氣。 有關美分 / 微型帳戶類型的更深入審核,請參閱 此文章 。 眾所周知,最佳模擬帳戶的天生優勢是毫無風險環境。 人們使用模擬帳戶進行交易,因為它更容易,並且基本上沒有損失任何金錢的風險。 然而,最好的模擬賬戶仍有其缺點,即自己的無風險環境。 由於沒有涉及風險,因此初學者不需要小心計算他們的每筆交易,這就是為什麼一旦你對外匯市場足夠熟悉,建議初學者切換到美分 / 微型帳戶。
當前四大的最佳模擬帳戶.
Exness Mini 模擬帳戶 點擊這裡開設帳戶 HotForex 標準模擬帳戶 點擊這裡開設帳戶 XM 標準模擬帳戶 點擊此處開設帳戶 FXTM 標準模擬帳戶 點擊此處開設帳戶.
最佳模擬帳戶的標準帳戶是什麼?
現今標準帳戶因為其穩定性而在普通交易者間廣泛推薦,不像眾所皆知 ECN 帳戶的波動性,報價不穩定,滑點和差距等等。 有些人可能認為 ECN 帳戶是交易的完美帳戶,說實話,這種說法在某些程度上可能是真的,但大多數交易者都不是專家,因此選擇標準帳戶這種更安全的帳戶。
初學者應該開什麼模擬帳戶類型?
目前,有兩種類型的模擬帳戶:標準帳戶和 ECN 模擬賬戶。 至於我強烈建議初學者首先使用標準模擬賬戶,然後在他們有足夠的經驗後再處理到 ECN 賬戶。 這是因為初學者需要了解市場的基本面以及習慣交易條件,以便在使用 ECN 帳戶進行交易時不會產生任何混淆。
為什麼建議 ECN 模擬帳戶?
眾所周知, ECN 帳戶是最不穩定的帳戶。 然而,對我而言非常不尋常的是實際上 ECN 模擬帳戶是一個非常安全的交易平台,沒有想像中的危險。 經過一些研究,我了解到 ECN 模擬帳戶與一般 ECN 帳戶有很大不同。 它使用較穩定的報價取代了一般 ECN 帳戶中不穩定的報價,這樣反而使用 ECN 模擬帳戶的交易者在大部分時間內獲利並讓他們感到過度自信。 所有這些都是計劃的一部分,使得從 ECN 模擬帳戶到一般帳戶的過渡期對交易者來說會很困難,而他們會經歷的過度自信而導致資金損失。
外匯模擬和真實帳戶之間有什麼區別.
模擬帳戶的報價與真實帳戶的報價不同。 調整報價以向用戶提供更好的交易績效。 使用最佳模擬帳戶進行交易時基本上沒有風險。由於沒有風險,模擬帳戶交易者沒有理由學習任何風險管理。
哪種類型的交易者需要最佳模擬帳戶?
初學者應該用外匯模擬帳戶進行練習多久?
正如我上面提到的,對於那些想認真地學習外匯市場的初學者來說,美分帳戶更受歡迎。 使用美分帳戶,您只需存入 10 美元即可在真實交易條件下交易一兩個月。但是如果您已經準備好使用 最佳模擬帳戶 學習,那麼您的學習時間應該相對較快並且很快就會結束。具體來說 3 天是初學者學習市場基礎知識的時間,之後更明智的做法是繼續使用美分 / 微型帳戶或普通帳戶。 至於美分 / 微型帳戶,建議的學習時間為 3 個月以便探索所有交易策略並了解風險管理。 點擊這裡 2020年最好的外匯經紀人.


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Ecn外匯交易.
4月15• 外匯交易文章, 市場評論 •1395視圖• 評論關閉 可以使用STP-ECN訪問和MetaTrader平台進行零售外匯交易者頭皮嗎?
剝皮概念的定義近年來發生了很大變化。 對於許多老學商人(他們仍然可以回想起基於互聯網的交易誕生時)的剝頭皮; 尋找相當於差價成本的利潤。 例如; 如果英鎊兌美元的利差大約為2-3點差,那麼你可能會嘗試將相當於2-3點數的點數高於點差成本。 您將主要以徒手/手動流程執行交易,不斷尋找可能表明市場變化的價格行為,從而提供交易機會。
在零售外匯行業的早期階段,您的剝頭皮交易將持續數秒或數分鐘。 對於每筆交易的損失或利潤目標,您沒有明確的目標,您將按交易基礎進行每筆交易。 而且你必須立即分析你的圖表和時間框架,使用標準的燭台形成,以快速做出閃電決定。 事實上,除了明智和精確的技術分析之外,您的大部分決策都會有更多的直覺。
這種手動交易方法和策略不僅耗盡精力和隨意性,而且充滿了不必要的風險。 在大多數情況下,它通常感覺像隨機賭博,而不是紀律交易。 早在互聯網交易的早期,使用專有平台(屬於個別做市商/經銷商台經紀人),互聯網速度低於0.5 mbps,並且主要貨幣對可能是2-3點差,倒賣幾乎是不可能的。 即使你技術高超,你也有其他障礙和問題需要應對; 你有機會以所報價格進行交易,而在很容易突然凍結的平台上很少出現滑點,幾乎可以忽略不計。
在互聯網交易誕生之初就開始交易的零售交易商將永遠不會厭倦向新手和中級交易者建議他們"從來沒有這麼好"。 雖然大約十年左右的倒賣很難實現,但在今天的氣候中,以當前廣泛的定義來衡量,倒賣不再是一項無法實現的任務。 主要基於市場准入,大多數交易者應該體驗,如果他們通過可靠的經紀人選擇STP-ECN訪問,通過可靠的交易平台,剝頭皮現在是一個現實的可能性。
剝頭皮的定義近年來發生了變化。 以前它提到了一個小額利潤(略微大於或相當於幾秒或幾​​分鐘的點差成本)的嘗試,對於大多數零售交易商而言,它現在指的是簡單地試圖在每筆交易中存入少量利潤。 由於您的透明訂單被置於流動性池中以便立即匹配,整個流程和您的交易,在主要貨幣對中可用的差價通常小於1點,在很多高流動性和波動期間,通過STP-ECN經紀商經驗,是幾年前交易者所爭論的無法比擬的。
零售交易商現在可以通過獲獎平台(如MetaTrader的MT4平台)獲得這種服務質量。 這項免費服務將允許交易者圍繞每筆交易設置重要參數,同時他們有信心知道他們的STP-ECN經紀人將立即以最優惠的價格執行交易並進入外匯市場。 你也有能力擴展剝頭皮的定義,以適應許多方法和策略,它不再被視為一個固定的概念。
您不再需要手動和隨機交易。 你不再需要花費數小時,在一組三個屏幕上癱倒,等待對價格行動的反應。 在創建專家顧問之後,您可以使用MetaQuotes MQSL軟件/程序輕鬆地對如何編碼進行簡短的教育,開始預先編程平台,以根據您的指示執行剝頭皮樣式交易。
這些專家顧問是您自己的版本:人工智能,高頻率,交易算法,主要金融交易機構將使用,例如:城市,華爾街和東京。 您可以根據自己的一套精心定義的規則,將自己的顧問編碼為頭皮,包括限制風險的所有重要概念。 花一點時間考慮一下,與零售交易開始時相比,這個過程的未來幾年應該讓你意識到FX現在交易所代表的巨大機遇。